複利入門：新手完整教學

複利到底是什麼：72 法則

複利就是「利息再生利息」：今年賺的 5％ 明年也一起下去滾，所以時間越長曲線越陡。快速心算用 72 法則——72 除以年報酬率就是翻倍年數：6％ 約 12 年翻一倍，8％ 約 9 年。

反過來也成立：借錢的複利（卡債、信貸）一樣會翻倍，只是方向對著你。所以第一課永遠是先還高利債務，再談投資複利。

定期定額為什麼適合新手

新手最大的敵人不是選錯標的，是中斷。定期定額用紀律解決人性：每個月固定扣，下跌時自動買到更多單位（微笑曲線），不用判斷進出場點。

金額從小開始沒關係，每月 3000 元、年化 7％、30 年就是約 360 萬——關鍵數字是 30 年，不是 3000 元。先求不斷扣，再求加碼。

配息迷思：領息不等於賺息

配息是從淨值扣出來的：除息日淨值直接少掉配息金額，你領到的是自己的錢左手換右手。比較兩檔標的要看「總報酬」（含息），不要比配息率。

配息率 10％但淨值年年跌，長期會輸給配息 3％但淨值穩定成長的標的。想驗證就用複利計算器跑一次「領出」vs「再投入」，期末資產差多少一目了然。

試算三步驟

打開投資複利計算器：第一步填單筆本金、每月定期定額與年限；第二步填年化報酬率（新手先填 5–8％保守情境）與配息率；第三步看期末資產與年化報酬，再切換領出／再投入比較。

試算完問自己三個問題：這個年限我扣得住嗎？報酬率假設會不會太樂觀？配息再投入的版本我接受嗎？三個都 yes，這個計畫才算數。

常見問題